中國會計學(xué)會2009年七屆二次理事會

簡      報

（第八期）

中國會計學(xué)會七屆二次理事會會務(wù)組編  2009年11月7日

第三分會場“金融危機下的財務(wù)與內(nèi)控問題”

11月7日下午討論紀(jì)要

11月7日下午，在“金融危機下的財務(wù)與內(nèi)控問題”的討論中，在南京大學(xué)楊雄勝教授的主持下，代表們對三篇提交的論文進行了交流。

首先發(fā)言的是中國海洋大學(xué)管理學(xué)院院長王竹泉教授。在分別從人性假設(shè)、企業(yè)理論、中國歷史和傳統(tǒng)文化角度對企業(yè)內(nèi)部控制要素進行分析的基礎(chǔ)上，文章提出了“企業(yè)文化+控制結(jié)構(gòu)”的內(nèi)部控制要素新二元論。新二元論不再是把企業(yè)文化僅僅看成是內(nèi)部控制的環(huán)境因素，而是將其作為一種控制方式提升為與控制結(jié)構(gòu)相并列的獨立要素。由這兩個要素共同構(gòu)成的內(nèi)部控制具有以下基本特點：（1）經(jīng)濟控制與文化控制并重；（2）制度主義和人本主義并舉；（3）剛性（正式）控制和柔性（非正式）控制兼?zhèn)?；?span lang="EN-US">4）激勵機制和約束機制并用；（5）公司治理和企業(yè)管理兼容。大唐電信科技產(chǎn)業(yè)集團總會計師高永崗對文章進行了點評，認(rèn)為文章的貢獻(xiàn)主要在于，對內(nèi)部控制要素提出了自己的不同觀點，將“企業(yè)文化”與“控制結(jié)構(gòu)”并列為企業(yè)內(nèi)部控制的兩大要素，而不再是把企業(yè)文化僅僅看成是內(nèi)部控制的環(huán)境因素。他認(rèn)為企業(yè)文化是企業(yè)內(nèi)部控制的重要元素，內(nèi)控建設(shè)中必須高度重視企業(yè)文化因素，把內(nèi)控理念融入企業(yè)文化中，可使內(nèi)控制度的有效性大大提高；企業(yè)文化融入企業(yè)的各個方面，寓于企業(yè)各項制度、機制、規(guī)范之中，密不可分。企業(yè)文化不是獨立存在的服務(wù)于企業(yè)的整體目標(biāo)，服務(wù)于企業(yè)的各個方面。同時文章同時也存在幾點值得商榷的地方：（1）企業(yè)文化是一個較難取得共識的概念，在實踐上如何操作？（2）內(nèi)部控制同企業(yè)管理的關(guān)系描述得不夠，應(yīng)進一步界定和處理這些關(guān)系。對于上述問題，王竹泉教授表示對企業(yè)文化的界定是后期需要做的工作，將從企業(yè)利益相關(guān)者的角度對企業(yè)文化進行分類，對這企業(yè)文化這一抽象的概念具體化、操作化。

浙江工商大學(xué)會計系副主任裘益政教授做了題為《民營上市公司配置權(quán)配置均衡及其實現(xiàn)路徑——以百大集團控制權(quán)爭奪博弈為例》的發(fā)言。文章首先利用博弈方法，對西子聯(lián)合與銀泰投資爭奪百大集團控制權(quán)問題進行了分析，表明雙方合作是均衡解，實現(xiàn)了共贏；然后以決策程序理論為切入點，分析了百大集團控制權(quán)配置均衡的實現(xiàn)路徑。最后，就實現(xiàn)我國民營上市公司控制權(quán)的有效配置，改善公司治理效果，提出了相關(guān)政策建議。研究發(fā)現(xiàn)，百大集團的控制權(quán)爭奪方西子聯(lián)合和銀泰集團在勢均力敵的對抗之后終于走向了合作，控制權(quán)配置均衡的實現(xiàn)是通過分離控制權(quán)中的執(zhí)行權(quán)和監(jiān)督權(quán)完成的。江西財經(jīng)大學(xué)蔣堯明教授認(rèn)為，文章選題新穎，有較大的現(xiàn)實意義和實踐意義。但也有幾個值得商榷的問題：（1）如果在公司決策程序上缺乏制衡機制，為什么民營上市公司的公司治理問題和后果甚至比國企更為嚴(yán)重？（2）銀泰集團已獲得20年的經(jīng)營權(quán)，在董事會的決策權(quán)與經(jīng)營者的實際控制權(quán)分離且董事會缺乏對經(jīng)營者有效監(jiān)督的情況下，如何避免百大上市公司成為銀泰的籌資工具？（3）在目前《公司法》、《證券法》的法律框架下，民營上市公司董事會中設(shè)立全部由獨立董事組成的審計委員會行使監(jiān)督權(quán)，是否可行？

北京師范大學(xué)朱松教授做了題為《會計穩(wěn)健性、融資約束與上市公司資本投資》的報告。文章以2002-2006年的4048家上市公司為樣本企業(yè)，主要探討會計穩(wěn)健性對企業(yè)資本投資的影響，會計報告的穩(wěn)健程度是否影響了投資決策的穩(wěn)健程度？穩(wěn)健性作為高質(zhì)量會計信息的一個方面，是否能夠抑制企業(yè)過度的資本投資？提高了還是降低了無效投資？研究發(fā)現(xiàn)，會計報告的穩(wěn)健程度影響了上市公司的資本投資，穩(wěn)健性會降低企業(yè)的資本投資規(guī)模；這種降低并非是抑制過度投資的結(jié)果，而是由于會計穩(wěn)健性導(dǎo)致的會計數(shù)字的降低引起的融資約束所造成的；會計穩(wěn)健性與企業(yè)投資的關(guān)系不受自由現(xiàn)金流的影響。上海財經(jīng)大學(xué)會計學(xué)院副院長潘飛教授認(rèn)為，本文將穩(wěn)健性應(yīng)用于投資與融資約束的研究，從資本投資的角度來考察會計穩(wěn)健性的作用，選題新穎；在財務(wù)研究上，擴展了人們對影響資本投資因素的理解。存在的問題主要有：（1）缺乏前期的同類研究作為鋪墊，理論依據(jù)不足。從現(xiàn)有的文獻(xiàn)和理論，無法在邏輯上推出本文的穩(wěn)健性導(dǎo)致投資不足的結(jié)論。（2）研究深度不夠?；诒疚暮饬恐笜?biāo)能夠準(zhǔn)確衡量相關(guān)變量的假設(shè)，本文只是給出了會計穩(wěn)健性與資本投資之間有關(guān)系這一現(xiàn)象。（3）會計穩(wěn)健性與投資決策的具體影響途徑是怎么樣的？兩者之間是直接影響，還是通過其他途徑來影響。潘教授還提出了以下幾點建議：（1）仔細(xì)考慮會計穩(wěn)健性，資本投資和自由現(xiàn)金流量三者之間的邏輯關(guān)系；（2）加強理論支持；（3）有些變量的選擇還有待斟酌。

本次會計學(xué)會理事會會務(wù)組聯(lián)絡(luò)處：江西飯店8142、8138房間

中國會計學(xué)會七屆二次理事會會務(wù)組聯(lián)系方式

通訊地址：江西省江西財經(jīng)大學(xué)會計學(xué)院

郵政編碼：330013          聯(lián)系電話：0791-3816409